8月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格震蕩下行。湖南螺旋管廠家指出，鐵礦石、焦炭均價(jià)下跌，廢鋼價(jià)格均價(jià)上漲，月度成本支撐力度仍保持韌性;9月份，氣候條件極大改善，建筑工程項(xiàng)目將迎來施工旺季，建筑鋼材需求將有明顯恢復(fù)，制造業(yè)用鋼需求仍有望平穩(wěn)釋放。隨著部分地區(qū)控產(chǎn)政策的實(shí)施，粗鋼日產(chǎn)環(huán)比有望回落，市場(chǎng)供需關(guān)系將有所改善。鋼鐵智策——蘭格騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)預(yù)測(cè)，2023年9月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將呈現(xiàn)震蕩反彈的行情。

　　一、八月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)震蕩下行

　　8月份，在穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施不斷出臺(tái)的強(qiáng)預(yù)期、臺(tái)風(fēng)暴雨洪水沖擊下的弱需求、以及原料成本相對(duì)韌性的共同影響下，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)、震蕩下行走勢(shì)。

　　截至8月底，蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格為4088元/噸，較上月末下跌108元/噸，環(huán)比跌幅為2.6%，年同比下跌5.3%。其中，長(zhǎng)材價(jià)格為3833元/噸，較上月末下跌117元/噸，環(huán)比跌幅3.0%，年同比下跌8.9%;板材價(jià)格為4248元/噸，較上月末下跌115元/噸，環(huán)比跌幅2.7%，年同比下跌1.1%;型材價(jià)格指數(shù)為4062元/噸，較上月末下跌103元/噸，環(huán)比跌幅為2.5%，年同比下跌7.1%;管材價(jià)格為4590元/噸，較上月末下跌28元/噸，環(huán)比跌幅為0.6%，年同比下跌7.4%(詳見圖1)。

　　從月度均值來看，與上月基本持平。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，8月份，蘭格鋼鐵全國(guó)鋼材綜合價(jià)格均值為4119元/噸，較上月上漲1元/噸。

　　分品種來看，蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種10大城市均價(jià)顯示，8月底，除無縫管價(jià)格略有上漲外，其他各品種價(jià)格與上月底相比均有所下跌，其中熱軋卷下跌164元/噸，跌幅4.0%，為跌幅最大品種;冷軋卷跌幅最小，較上月底下跌12元/噸，跌幅為0.3%;其他品種跌幅在1.1-2.9%之間(詳見表1)。

　　二、鋼鐵行業(yè)供給分析

　　1、粗鋼產(chǎn)量單月同比繼續(xù)回升

　　7月份，在穩(wěn)增長(zhǎng)政策不斷出臺(tái)與需求淡季效應(yīng)不斷顯現(xiàn)的頻繁博弈下，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩反彈的行情，帶動(dòng)鋼廠產(chǎn)能維持較高的釋放力度。

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年7月份，我國(guó)生鐵產(chǎn)量7760萬噸，同比增長(zhǎng)10.2%，同比增速較上月擴(kuò)大了10.2個(gè)百分點(diǎn);粗鋼產(chǎn)量9080萬噸，同比增長(zhǎng)11.5%，同比增速較上月擴(kuò)大了11.1個(gè)百分點(diǎn)(詳見圖2);鋼材產(chǎn)量11653萬噸，同比增長(zhǎng)14.5%，同比增速較上月擴(kuò)大了9.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　從粗鋼日產(chǎn)來看，7月份全國(guó)粗鋼日產(chǎn)呈現(xiàn)環(huán)比回落的態(tài)勢(shì)，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量292.9萬噸，環(huán)比下降3.6%。

　　從累計(jì)產(chǎn)量來看，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量仍維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-7月我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量仍維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-7月，我國(guó)生鐵產(chǎn)量52892萬噸，同比增長(zhǎng)3.5%;粗鋼產(chǎn)量62651萬噸，同比增長(zhǎng)2.5%;鋼材累計(jì)產(chǎn)量78900萬噸，同比增長(zhǎng)5.4%。

　　8月份以來，由于市場(chǎng)需求仍然偏弱，鋼價(jià)震蕩偏弱，鋼企盈利有所收縮，企業(yè)生產(chǎn)積極性有所抑制。從高爐開工率變化來看，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)釋放力度呈現(xiàn)高位收縮的態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，8月份全國(guó)百家中小鋼企高爐開工率的均值為79.7%，較7月份回落1.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　從重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)旬產(chǎn)數(shù)據(jù)來看，大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放雖環(huán)比有所回落，但同比仍保持大幅回升態(tài)勢(shì)。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月上中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量218.4萬噸，環(huán)比下降2.7%，同比上升10.9%。

　　受品種利潤(rùn)明顯收縮以及產(chǎn)量平控政策落地執(zhí)行的共同影響，國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能釋放意愿逐漸減弱，預(yù)計(jì)8月份國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量或?qū)⒊尸F(xiàn)環(huán)比繼續(xù)下滑、但同比或仍有增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵研究中心估算，8月份全國(guó)粗鋼日產(chǎn)將維持在290萬噸左右的水平;9月份隨著部分地區(qū)控產(chǎn)政策的落地實(shí)施，粗鋼日產(chǎn)環(huán)比或繼續(xù)回落。

　　2、鋼材社會(huì)庫存階段性見頂回落

　　2023年8月份，鋼材社會(huì)庫存階段性見頂回落，月末仍較上月同期有所上升。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫存為1122.4萬噸，月環(huán)比上升1.7%，年同比上升6.4%。其中，建材社會(huì)庫存為631.7萬噸，月環(huán)比上升1.5%，年同比上升13.4%;板材社會(huì)庫存為490.7萬噸，月環(huán)比上升2.1%，年同比下降1.4%(詳見圖3)。

　　8月份中下旬以來，隨著高溫多雨及臺(tái)風(fēng)天氣影響減弱，淡季需求有所恢復(fù)，帶動(dòng)鋼材社會(huì)庫存特別是建筑鋼材社會(huì)庫存呈現(xiàn)見頂回落態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)9月份鋼材社會(huì)庫存將繼續(xù)回落。

　　三、鋼鐵行業(yè)成本分析：原料價(jià)格走勢(shì)分化 月均成本仍有上移

　　8月份以來，隨著鋼價(jià)震蕩趨弱，鋼廠產(chǎn)能釋放有所回落，鐵礦石需求有所波動(dòng)，鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行。從均值來看，據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，8月份，鐵礦石價(jià)格有所分化。唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉均價(jià)為1078元/噸，較上月上漲31元/噸，漲幅為3.0%;進(jìn)口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場(chǎng)均價(jià)為863元/噸，較上月下跌12元/噸，跌幅為1.4%。

　　焦炭方面，8月份以來，焦炭?jī)r(jià)格經(jīng)歷1次提漲和1次提降落地。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦價(jià)格為2000元/噸，與上月底持平。從均值來看，8月份唐山地區(qū)二級(jí)冶金焦均價(jià)為2059元/噸，較上月上漲190元/噸，漲幅10.2%。。

　　廢鋼方面，8月份廢鋼價(jià)格呈現(xiàn)震蕩走弱態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，從均值來看，8月份唐山地區(qū)重廢均價(jià)為2636元/噸，較上月下跌59元/噸，跌幅2.2%。。

　　在進(jìn)口鐵礦石和廢鋼均價(jià)下行、焦炭均價(jià)上行帶動(dòng)下，成本水平仍有所上移。蘭格鋼鐵研究中心成本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，使用8月份購買的原燃料生產(chǎn)測(cè)算的蘭格生鐵成本指數(shù)為125.8，較上月同期上升1.6%;普碳方坯不含稅平均成本較上月同期增加33元/噸，環(huán)比上升1.1%。

　　四、鋼鐵行業(yè)需求分析

　　1、出口需求：鋼材出口后期或仍延續(xù)同比增長(zhǎng)

　　在價(jià)格優(yōu)勢(shì)、前期訂單回升、及上年同期基數(shù)偏低影響下，7月份我國(guó)鋼材出口雖環(huán)比回落，但同比再次呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，由降轉(zhuǎn)升。海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，出口方面，2023年7月份，我國(guó)出口鋼材730.8萬噸(詳見圖4)，同比增長(zhǎng)9.5%;1-7月，我國(guó)出口鋼材5089.2萬噸，同比增長(zhǎng)27.9%。進(jìn)口方面，7月份，我國(guó)進(jìn)口鋼材67.8萬噸，同比下降14.1%;1-7月，我國(guó)進(jìn)口鋼材441.9萬噸，同比下降32.6%。

　　當(dāng)前，我國(guó)鋼材出口價(jià)格優(yōu)勢(shì)依然存在，且優(yōu)勢(shì)空間相較7月底略有擴(kuò)大;同時(shí)海外鋼鐵供給再現(xiàn)同比下降態(tài)勢(shì)，我國(guó)鋼鐵企業(yè)出口訂單指數(shù)明顯回升，從而對(duì)鋼材出口形成一定支撐，蘭格鋼鐵研究中心預(yù)計(jì)后期鋼材出口或仍呈現(xiàn)相對(duì)高位運(yùn)行，且由于去年下半年單月鋼材出口基數(shù)相對(duì)偏低，后期鋼材出口或仍呈同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　2、國(guó)內(nèi)建筑需求：建筑鋼材需求有望逐步放量

　　7月份，固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速繼續(xù)下降，較上月回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，至3.4%。分領(lǐng)域看，1-7月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資(包含電力)累計(jì)同比增長(zhǎng)9.4%，增速較上月回落0.7百分點(diǎn);制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)5.7%，增速較上月回落0.3百分點(diǎn);房地產(chǎn)開發(fā)投資同比繼續(xù)回落，同比下降8.5%，降速較上月擴(kuò)大0.6個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)呈現(xiàn)基建投資持續(xù)發(fā)力、制造業(yè)投資保持韌性、房地產(chǎn)投資依然承壓的結(jié)構(gòu)性分化特征。從鋼鐵智策-蘭格騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)結(jié)果顯示，8、9月份，三大領(lǐng)域投資同比增速將有所改善。

　　8月份，隨著高溫臺(tái)風(fēng)暴雨天氣的增多，建材需求明顯減弱，建材成交較上月有所下降。蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的8月份20個(gè)重點(diǎn)城市建筑鋼材日均成交量為16.4萬噸，較上月減少0.5萬噸，環(huán)比下降3.0%。

　　進(jìn)入三季度以來，專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度呈現(xiàn)先慢后快的節(jié)奏，據(jù)財(cái)政部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月份新增專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模為1963億元，發(fā)行進(jìn)度相對(duì)較緩，1-7月發(fā)行新增地方政府債券29706億元，占今年債務(wù)限額的65.7%。7月底召開的中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)，更好發(fā)揮政府投資帶動(dòng)作用，加快地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行和使用，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，8月份以來，新增專項(xiàng)債發(fā)行174只，發(fā)行額達(dá)4767.38億元，已是7月份整月規(guī)模的兩倍多。預(yù)計(jì)9月新增專項(xiàng)債的發(fā)行節(jié)奏將維持加快之勢(shì)，從而發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用，助力基建投資維持較高增長(zhǎng)水平。

　　9月份，隨著“金九”氣候條件的改善，建筑工程項(xiàng)目將迎來施工旺季，建筑鋼材需求將現(xiàn)明顯回升態(tài)勢(shì)。。

　　3、國(guó)內(nèi)制造業(yè)需求：制造業(yè)用鋼需求有望平穩(wěn)釋放

　　2023年7月份制造業(yè)方面表現(xiàn)有所放緩。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)3.7%，增速較上月回落0.7個(gè)百分點(diǎn);其中制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速為3.9%，較上月回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測(cè)的15項(xiàng)主要用鋼產(chǎn)品產(chǎn)量數(shù)據(jù)中，7月份單月產(chǎn)量同比呈現(xiàn)增長(zhǎng)的產(chǎn)品為3項(xiàng)，較上月減少4項(xiàng);累計(jì)同比為正的產(chǎn)品有6項(xiàng)，較上月減少1項(xiàng)。從鋼鐵智策-蘭格騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)結(jié)果顯示，8、9月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比或?qū)⒈３衷鏊俜啪彽膽B(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)制造業(yè)用鋼需求或有所承壓。

　　中國(guó)物流與采購聯(lián)合會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心發(fā)布的2023年8月份中國(guó)制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為49.7%，比上月上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3個(gè)月在收縮區(qū)間小幅回升，表明經(jīng)濟(jì)回升動(dòng)力繼續(xù)蓄積，經(jīng)濟(jì)開始顯露回升苗頭。生產(chǎn)指數(shù)已回升到榮枯線以上，訂單類指數(shù)繼續(xù)小幅回升;其中，生產(chǎn)指數(shù)為51.9%，比上月上升1.7個(gè)百分點(diǎn);新訂單指數(shù)50.2%，比上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，運(yùn)行至擴(kuò)張區(qū)間;新出口訂單指數(shù)46.7%，比上月上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)于制造業(yè)用鋼需求來說，制造業(yè)生產(chǎn)及訂單指數(shù)回升，有望帶動(dòng)制造業(yè)用鋼需求仍保持平穩(wěn)釋放態(tài)勢(shì)。

　　五、九月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)預(yù)測(cè)

　　從國(guó)外環(huán)境來看，全球制造業(yè)PMI指數(shù)持續(xù)在收縮區(qū)間運(yùn)行，反映全球制造業(yè)下行態(tài)勢(shì)未有改善;發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體核心通脹下降仍較緩慢，貨幣政策仍維持緊縮態(tài)勢(shì)，金融市場(chǎng)環(huán)境不確定性升高，地緣政治沖突持續(xù)，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之路仍面臨多重風(fēng)險(xiǎn)。

　　從國(guó)內(nèi)環(huán)境來看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體穩(wěn)定恢復(fù)，但仍面臨外貿(mào)承壓、投資增速放緩等問題。從宏觀政策來看，宏觀逆周期“組合拳”政策力度不斷加大，有望帶動(dòng)后期經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)向好。

　　綜合來看，防腐螺旋鋼管廠家認(rèn)為，國(guó)內(nèi)鋼市將呈現(xiàn)“經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)、淡季轉(zhuǎn)向旺季、政策落地見效、需求逐步好轉(zhuǎn)”的格局。在穩(wěn)增長(zhǎng)政策不斷落地見效的推動(dòng)下及旺季需求釋放力度轉(zhuǎn)強(qiáng)的帶動(dòng)下，蘭格&騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)預(yù)測(cè)，9月份國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)將呈現(xiàn)震蕩反彈的行情。（蘭格鋼鐵）